Управление предприятием, сообразуясь с макроэкономическими условиями

Финансовый аналитик Майк Шелл провел исследование по поводу того, каким образом управление изменениями может использовать динамику цен при построении методологии инвестирования. Он объясняет, почему его система превзошла S & P 500 за последние семь лет, и почему он не опирается на фундаментальные и макроэкономические прогнозы из области «управление предприятием».

Здесь представлены отрывки из его интервью журналисту Forbes Кейт Сталтер. Кейт Сталтер: Майк, для начала я хотела, чтобы вы объяснили нашей аудитории, в чем заключается смысл вашей методики, на основе которой определяется управление изменениями.

Майк Шелл: Несколько лет назад, я думаю, примерно восемь или десять, мы выстраивали графики и проводили технический анализ с помощью технических и фундаментальных показателей. И в один прекрасный день мой друг сказал: "Ну, вы как знаете, а это не будет работать в будущем". И тогда мы просчитали вероятность построения анализа на официальных данных – и разочаровались в этих данных.

Кейт Сталтер: Недавно вы заявили, что нужно забыть все, что мы прежде знали об инвестициях.

Майк Шелл: Да. Единственный способ сделать инвестиционный расчет – это видеть систему в движении. Мы видим как разительно изменилась экономика за последние 50 лет. Мы не можем, даже с наименьшей точностью, предсказать события будущего, учитывая скорость финансовых изменений. Возьмем к примеру, одно из многих предприятие. Как минимум через 2-3 года управление изменениями, управление персоналом изменят его математические покзатели. Но результатом всей этой тирады становится положительный, а не отрицательный выход: в основу построения аналитических графиков и таблиц необходимо брать постоянные, не подверженные времени, экономические показатели предприятия.

Кейт Сталтер: Но не кажется ли вам, что предложенная вами аналитика инвестиционных программ ассиметрична?

Майк Шелл: Да, асимметрия в аналитике инвестиционных программ присутствует, но именно она выявляет дисбаланс. Самое смешное, что общепринятая точка зрения гласит: вы стремитесь сбалансировать свои активы, сбалансировать риски и вознаграждения, вы стремитесь сбалансировать свой портфель.

Но все дело в том, что управление предприятием требует дисбаланса. Мы хотим больше прибыли и меньше потерь, так и через асимметрию, мы ориентируемся на результат достижения большей прибыли; больше прибыли, меньше недостаток, которого мы действительно предпочли бы избежать. Экономика выходит на новый уровень. Поэтому каждому отдельно предприятию в рамках этой экономической системы нужно двигаться в направлении этого уровня.